回测 -凯发k8网页登录

交易中的回测

• 回测在开发交易策略中的作用

1. 交易中的回测包括：将在过去一段时间内（或者假定的回测时间段内）反复执行的交易策略做自动化处理
2. 对交易行为产生的各种成本进行记录和累积统计
3. 计算一系列衡量交易策略优劣的指标

之后回测框架会对各个投资策略的表现通过图表等进行。您可运用这个方法先对不同交易策略进行比较和验证，然后再进行真实的交易操作。

在matlab^®中，您可以运用对投资策略进行比较和评估

• 在量化交易中，通常的回测技术包括：

1. 样本内(in-sample)回测和样本外(out-of-sample)回测
2. 前进分析（walk-forward analysis。或前进优化：walk-forward optimization）
3. 对单一资产的分析以及对整个投资组合的评估

风险管理中的回测

在风险管理中，回测通常用于var值 (value-at-risk)模型或者es(expected shortfall)模型，因此也称作var值回测或者es回测。es是对var值损失实际发生的交易日的预期损失进行估算。

典型的var值回测的方法包括巴塞尔协议下的信号灯测试(traffic light test), 二项分布检验, kupiec的失败率检验，首次失败时间，christoffersen的有条件覆盖检验 (conditional coverage test) 等。

常用的es回测方法有acerbi /szekely检验，以及du/escanciano检验

更多关于回测的信息，参见matlab^®, financial toolbox™, （投资策略回测） 以及 risk management toolbox™.（var值和es值回测）